新华网北京10月29日电（闫惠卓）10月27日至30日，以“创新、变革、重塑下的全球金融发展”为主题的2025金融街论坛年会在北京举行。南开大学金融学教授、继续教育学院院长田利辉以《数智赋能 破解普惠金融“最后100米”的新范式》为题作主题演讲，深入剖析了当前普惠金融所面临的挑战，并提出以数字技术、人工智能（AI）及数字人民币为核心的破解路径。田利辉指出，当前我国普惠金融发展已迈入新阶段，不仅需要依靠“数字”赋能，更需实现“数智”协同，借助AI、数字人民币等新技术和新工具，打通信任链路，攻克“最后100米”挑战。

  挑战凸显：从“网点覆盖”到“信任缺失”的深层课题

  田利辉指出，普惠金融的发展面临着亟待突破的挑战，这一挑战也是金融从业者需要共同面对的重要课题。此前，衡量普惠金融发展水平多以支行网点数量、距离等为指标，从这一维度看，我国普惠金融指标已远优于其他国家，问题在一定程度上得到解决。

  但更深层次的“最后100米”挑战逐渐显现。一方面，小微企业作为普惠金融的重要服务对象，面临着诸多难题。与大型企业相比，小微企业缺乏完善的信用体系和充足的抵押物，导致金融机构对其放贷利率自然偏高，财务成本远高于大企业，在市场竞争中较为劣势。然而，田利辉强调，许多“新兴之光”来自小微企业，它们是推动科技创新和经济活力的重要力量，金融服务需要向这类群体有效渗透。

  另一方面，信任缺失成为普惠金融推进的关键课题。田利辉表示，金融的本质离不开信任，无论是个人借贷还是机构与企业间的合作，信任都是基础。但在普惠金融服务普罗大众的过程中，信息不对称的问题导致信任难以建立，从而导致小微企业的借贷利率远高于信用较优的大企业，较高的用钱成本使得这些企业参与市场竞争的难度进一步增加。

  破局之道：从“数字普惠”到“数智普惠”的进阶之路

  田利辉认为，AI技术的“澎湃而起”为普惠金融发展带来新机遇，成为信任构建的核心助力。人工智能技术的数据、算法、算力三大核心要素，能够成为金融机构的有力助手，帮助解决信息不对称问题。他提出，若能在银行等大金融机构的推动下，进一步推动生成式人工智能（AIGC）向人工智能体（ASI）发展，基于更全面、高质量的信息开展服务，将大幅提升信任判断的准确性。

  不过，AI发展面临数据质量的关键挑战。田利辉指出，当前数据中存在大量“垃圾信息”，数据清理成为AIGC发展的重要工作。而我国银行、电信服务公司等机构掌握着高质量数据，且多为国有属性，通过国家部门的协调，推动这些优质数据资源整合利用，让金融机构在数据层面“立于潮头”。同时，汇聚金融领域的“能人异士”，优化算法模型，挖掘金融业务规律，将进一步释放AI在风险评估、信用判断中的价值，为普惠金融信任构建提供技术支撑。

  此外，数字人民币成为破解普惠金融挑战的另一重要“利器”。田利辉表示，数字人民币具有相对透明、可追溯的特点，这一特性能够有效解决资金流向监控难题，让金融机构更精准地判断资金是否用于合理用途。

  借助数字人民币的可追溯性，金融机构可以向小微企业、特定群体发放更廉价的贷款，只要确保资金投入到符合社会发展需求的领域，例如科技创新、实体经济等，就能实现普惠金融的可持续发展。田利辉强调，普惠金融需要打破“抵押物依赖”，通过数字人民币的追踪功能，让金融资源真正流向有需要、有潜力的群体，降低其融资成本。

  未来方向：构建生态化、可持续的数智普惠金融体系

  田利辉强调，普惠金融的下一阶段发展，需要从“数字阶段”全面迈向“数智阶段”，构建生态化、可持续的金融服务体系。当前，我国很多银行已完成业务线上化、流程电子化，服务标准化水平显著提升，但这只是数智普惠的基础，下一步需要实现“主动洞察”和“个性化服务”。

  “真正好的金融机构，不仅要服务‘同一条街’的熟人，更要洞察‘城外’的需求——有没有一个人叫王兴兴？有没有一个人叫梁文峰？洞察后要给他提供相应的个性化服务。”田利辉举例说明，不同企业需求差异显著，有的需要持续投入，逐步迭代智能设备，有的需一次性采购大额的相关资产，“要根据不同情况提供更适应的服务，打造与新质生产力更加适配的服务生态。”

  在生态构建方面，田利辉提出，中小银行应深度嵌入产业链，实现生态化发展，与大企业、核心企业协同，为产业链上下游的小微企业提供金融服务；大型金融机构则应发挥技术、资金优势，推动AI与金融的深度融合，探索元宇宙、远程技术等新技术在普惠金融中的应用。

  此外，田利辉提到，可将普惠金融发展与ESG框架进行融合，追求可持续发展，进一步提高企业与金融机构之间的资金透明度，避免资金无效使用，确保金融资源在推动经济发展的同时，进入良性循环，更好地助力经济高质量发展。